Come vengono tassate le distribuzioni di una società di capitali

Introduzione

Quando una società è strutturata come una società di persone (inclusa una LLC tassata come una società di persone; di seguito indicata come la società di persone), la società non è soggetta a tassazione.  Invece, il reddito imponibile della società viene trasferito ai proprietari (di seguito denominati "soci") e i soci sono responsabili dell'imposta dovuta su questo reddito.  Di conseguenza, i soci possono richiedere alla società di distribuire denaro per pagare l'imposta dovuta sul reddito imponibile della società operativa.  Queste distribuzioni in contanti sono denominate distribuzioni fiscali.  Queste distribuzioni hanno lo scopo di fornire al partner denaro per pagare il reddito imponibile trasferito della partnership.  Le distribuzioni fiscali sono generalmente anticipi su future distribuzioni in contanti dalla partnership.  In assenza di una disposizione di distribuzione fiscale, i partner dovrebbero utilizzare il proprio denaro piuttosto che il denaro fornito dalla società per pagare l'imposta.  La stesura della disposizione dell'accordo LLC/LPA relativa alle distribuzioni fiscali diventa estremamente importante per gestire i tempi e l'importo in dollari di queste distribuzioni in contanti.  Questo articolo affronta alcune pratiche e definizioni comunemente utilizzate da includere nel processo di negoziazione di una disposizione di distribuzione fiscale.

Quando

si negozia la disposizione sulla distribuzione delle imposte, il primo punto da cui iniziare è la definizione di "reddito".  Alcuni degli elementi comuni da includere nelle negoziazioni:

Guadagno/(perdita) incorporato - Quando si determina il reddito imponibile della società, il reddito imponibile corrente dovrebbe essere l'unico elemento enfatizzato.  Qualsiasi guadagno/(perdita) incorporato derivante da una rivalutazione della partnership o dal contributo di un partner dovrebbe essere ignorato (ovvero i livelli 704(c)).  Il reddito imponibile attribuito a un socio per l'utile/(perdita) incorporato non sarebbe correlato al reddito imponibile corrente della società.  Al contrario, è correlato all'apprezzamento o al deprezzamento dell'azienda nel periodo precedente.  È comunemente escluso dal calcolo del reddito imponibile per le distribuzioni fiscali.

Rettifiche step up al di fuori della base partner (ad es. rettifiche 743(b)) – Analogamente all'utile/(perdita) incorporato, una rettifica step up partner a seguito di un'operazione da partner a partner non è correlata al reddito imponibile corrente della società.  Questa rettifica è considerata una voce a livello di partner e non sarebbe inclusa nel reddito imponibile corrente della società.  Di conseguenza, è comunemente escluso dal calcolo del reddito imponibile per le distribuzioni fiscali.

Deduzioni fiscali sospese (ad es. 163(j) limitazione degli interessi passivi) – A seguito dell'inizio del TCJA il 1° gennaio 2022, la deduzione per interessi passivi del società è limitata a circa il 30% dell'utile prima degli interessi e delle imposte ("EBIT").  Gli interessi passivi sospesi vengono trasferiti ai soci.  Tuttavia, gli interessi passivi sospesi non sono deducibili nell'anno in corso.  È deducibile al momento del primo tra: 1) il passaggio della società al socio del reddito imponibile in eccesso o 2) la vendita della partecipazione del socio nella società.  Ai fini del calcolo del reddito imponibile per le distribuzioni fiscali, gli interessi passivi sospesi sono una deduzione futura disponibile per i soci della società.  Poiché gli interessi passivi sospesi possono essere una voce sostanziale della partnership, la negoziazione dell'inclusione o dell'esclusione di questa deduzione dovrebbe essere enfatizzata durante il processo di negoziazione quando si definisce il reddito imponibile per le distribuzioni fiscali.

Cumulativa – Le distribuzioni fiscali sono destinate esclusivamente ad essere utilizzate dai partner per integrare il loro debito d'imposta da reddito imponibile della società.  Se la società di persone ha avuto perdite imponibili negli anni precedenti, tali perdite dovrebbero essere considerate in un anno in cui la società di persone ha un reddito imponibile operativo corrente.  Un approccio basato sul reddito imponibile cumulativo nel calcolo del reddito imponibile operativo corrente corrisponde in modo appropriato all'unica intenzione delle distribuzioni fiscali.  Ad esempio: una società di persone ha perdite imponibili correnti di ($ 500) e ($ 100) negli anni 1 e 2 e un reddito imponibile di $ 1.000 nell'anno 3.  L'approccio del reddito imponibile cumulativo produrrebbe un reddito imponibile di $ 400 ai fini del calcolo delle distribuzioni fiscali nell'anno 3. 

Quando

si calcola una distribuzione fiscale, una pratica comune è quella di moltiplicare il reddito imponibile per un'aliquota fiscale presunta.  Il risultato rappresenta la stima dell'obbligo fiscale dei soci per la loro quota di reddito imponibile trasferito dalla società.  Tale importo sarà inoltre l'entità della distribuzione delle imposte.  Tenendo presente questo, il passo successivo dopo aver definito il reddito imponibile è determinare l'aliquota fiscale presunta della distribuzione fiscale.   Quando si determina l'aliquota fiscale appropriata da applicare, si consiglia un approccio look-through.  Questo approccio è incentrato sui partner: qual è l'aliquota fiscale che i partner pagheranno sulla loro quota dell'attuale reddito imponibile e dove si trova l'azienda (ad esempio, quali giurisdizioni statali/locali).  In base a questo approccio, è pratica comune utilizzare l'aliquota federale più alta dell'imposta sul reddito per un individuo (37% per l'anno fiscale 2023) e l'aliquota dell'imposta sul reddito individuale più alta dello stato in cui si trova l'azienda (ad es. North Carolina 4.75% per l'anno fiscale 2023).  In questo esempio, l'aliquota fiscale presunta per le distribuzioni fiscali sarebbe del 41,75%. 

Se la quota di reddito imponibile corrente di un socio è caratterizzata come reddito passivo, il socio sarebbe anche soggetto a un un'imposta aggiuntiva del 3,8% nota come imposta sul reddito netto da investimenti ("NIIT").  Poiché questa determinazione è a livello di partner, questa imposta aggiuntiva è comunemente esclusa dall'aliquota fiscale presunta per le distribuzioni fiscali.  Durante il processo di negoziazione, la partnership dovrebbe prendere in considerazione l'inclusione o l'esclusione di questa aliquota fiscale.

Con l'aumento delle aliquote fiscali dei singoli stati, una caratteristica comune per gestire il flusso di cassa della partnership è la definizione di un'aliquota fiscale massima presunta per la distribuzione delle imposte.  Questo è comunemente indicato nelle disposizioni sulle distribuzioni fiscali come il tetto dell'aliquota fiscale presunto.  Ad esempio: un'aliquota fiscale massima presunta comunemente utilizzata è del 45%.  Questa aliquota fiscale presunta è una combinazione di 1) l'aliquota federale più alta dell'imposta sul reddito delle persone fisiche del 37%, 2) NIIT del 3,8% e 3) un'aliquota statale mista del 4,2%. 

Tempistica

Dopo aver definito il reddito imponibile e l'aliquota d'imposta presunta appropriata, Il passaggio finale consiste nel determinare quando effettuare le distribuzioni fiscali.  Un partner è generalmente tenuto a effettuare pagamenti trimestrali delle imposte stimate sul reddito imponibile trasferito.  Tuttavia, la società di persone potrebbe non avere una stima ragionevole del reddito imponibile fino al Q3 o Q4 dell'anno solare o fiscale.  Di conseguenza, è comune per una società di persone effettuare una distribuzione fiscale nel quarto trimestre della fine dell'anno solare/fiscale.

Le

distribuzioni fiscali sono significative per le società di persone e dovrebbero essere attentamente considerate e negoziate.   L'analisi delle definizioni di reddito imponibile e dell'aliquota fiscale presunta in combinazione con la determinazione di quando effettuare le distribuzioni fiscali dovrebbe far parte delle funzioni di gestione del flusso di cassa e della tesoreria di un'azienda.

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