Come si presenta un rendiconto finanziario

Esaminiamo ciascuno di questi rendiconti pezzo per pezzo, utilizzando esempi. Quindi, possiamo utilizzare alcuni rapporti finanziari di base per vedere come sta andando la tua attività.

Cosa sono i rendiconti finanziari?

Ci sono tre rendiconti finanziari di base che la tua azienda potrebbe utilizzare: lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario. Se non conosci la rendicontazione finanziaria, dai un'occhiata al nostro articolo completo sui rendiconti finanziari, quindi torna qui per scoprire come analizzarli con gli indici finanziari.

Gli indici

finanziari rappresentano la performance finanziaria della tua azienda in diverse categorie, ad esempio quanto bene può coprire i suoi debiti o quanto il profitto è il guadagno.

È possibile utilizzare questi rapporti inserendo le informazioni finanziarie in formule. Ci sono diverse formule, ovvero diversi rapporti, che puoi utilizzare in base al rendiconto finanziario che stai analizzando.

I consulenti finanziari, i guru degli investimenti, i CPA e gli autori di relazioni annuali aziendali possono utilizzare calcoli di livello Einstein per aiutare i loro clienti a pianificare come spendere i soldi. Ma in questa guida, esamineremo i rapporti più semplici ed essenziali che gli imprenditori utilizzano per analizzare i bilanci delle loro aziende e prendere decisioni aziendali quotidiane.

Come leggere un bilancio

Il tuo bilancio ti dice quanto valore hai a disposizione (attività) e quanti soldi devi (passività). Le attività possono includere contanti, crediti, attrezzature, inventario o investimenti. Le passività possono includere debiti, spese maturate e debiti a lungo termine come mutui e altri prestiti.

Esempio di bilancio

Le parti di un bilancio

ASSETS includono tutto il valore che hai a disposizione. Alcuni di essi sono contanti, come la voce del conto bancario aziendale nell'esempio sopra, che contiene $ 20.000. Alcuni di essi sono meno liquidi, come le attrezzature o l'inventario. E alcuni potrebbero non essere ancora nelle tue mani: i crediti o i pagamenti che devi ricevere.

Le passività ti costano denaro. Sottraendoli dai tuoi asset ti dà un'idea approssimativa di quanto valore la tua azienda debba davvero lavorare. Nell'esempio precedente, i debiti, in genere pagamenti a fornitori o appaltatori, potrebbero essere considerati una passività a breve termine; Probabilmente li pagherai ogni mese. Altre passività, come il debito del prestito aziendale, rimangono più a lungo.

Il PATRIMONIO NETTO DEL PROPRIETARIO è il denaro che tu, il proprietario, hai investito nel Azienda. Il capitale è il tuo investimento iniziale, il denaro che hai usato per iniziare a funzionare. Gli utili non distribuiti sono il profitto che la tua azienda ha mantenuto. E il disegno, o l'estrazione del proprietario, è il denaro che ti paghi dalla tua attività. (Per motivi di contabilità ordinata e responsabilità, non dovresti utilizzare gli utili non distribuiti della tua azienda come conto di spesa personale.)

Vuoi inserire i dati finanziari della tua attività in un bilancio? Scarica il nostro modello di bilancio gratuito.

Analisi di un bilancio con indici finanziari Questi

tre indici finanziari ti consentono di eseguire un'analisi di base del tuo bilancio.

1. Rapporto corrente

Il rapporto corrente misura la tua liquidità, ovvero la facilità con cui i tuoi attivi correnti possono essere convertiti in liquidità per coprire le tue passività a breve termine. Più alto è il rapporto, più liquido è il tuo asset.

Per calcolare il rapporto corrente, usa questa formula:

Rapporto corrente = Attività correnti / Passività correnti

Se usiamo l'esempio sopra, il calcolo è simile a questo:

Rapporto corrente = 36.000 / 11.000 = 3,27

Significa un rapporto di 3,27:1 (attività:passività).

Il tuo rapporto corrente non dovrebbe scendere molto al di sotto di 2:1; se è inferiore a 1:1, non hai abbastanza attività correnti a portata di mano per coprire i tuoi debiti a breve termine, e sei in una posizione difficile. Più alto è il tuo rapporto, migliore è la tua capacità di coprire le passività.

numero arabo. Rapporto rapido

Il rapporto rapido (chiamato anche rapporto di prova dell'acido) è come il rapporto corrente: misura quanto bene la tua azienda può ripagare i suoi debiti. Tuttavia, esamina solo gli asset altamente liquidi, come i contanti o gli asset che possono essere facilmente convertiti in contanti, ovvero il denaro su cui puoi mettere le mani rapidamente.

Per calcolare il Quick Ratio, utilizzare questa formula:

Quick Ratio = (Liquidità ed equivalenti di cassa + Titoli negoziabili + Crediti attivi) / Passività correnti

Utilizzando l'esempio precedente, il numero totale di contanti ed equivalenti di cassa, più i crediti, è di $ 24.000. (Chelsea's Ceramics non ha titoli negoziabili.)

Non includiamo la voce delle attrezzature in questi asset, perché vendere le attrezzature non è un modo rapido per raccogliere liquidità.

Quindi, la formula è simile a:

Rapporto rapido = 24.000 / 11.000 = 2,18

O un rapporto di 2,18:1 (attività rapide:passività).

Finché il tuo rapporto rapido è 1:1 o superiore, stai andando bene; hai abbastanza attività facili da liquidare per coprire tutti i tuoi debiti.

3. Rapporto debito/capitale proprio

Il rapporto debito/capitale proprio indica quanto la tua attività dipende dal capitale proprio rispetto al denaro preso in prestito.

il tuo rapporto debito/patrimonio netto, usa questa formula:

Rapporto debito/patrimonio netto = Debito totale / Patrimonio netto del proprietario o degli azionisti Utilizzando l'esempio

precedente, includiamo nel calcolo il debito a lungo termine, ma non i debiti.

Quindi, la nostra formula è simile a questa:

Rapporto debito/patrimonio netto = 10.000 / 25.000 = 0,4

O un rapporto di 0,4:1 (debito:patrimonio netto).

In questo caso, il Chelsea sta bene. Un rapporto debito/patrimonio netto di 4:1 è considerato accettabile. Con tutti i suoi guadagni non distribuiti, Chelsea è in grado di gestire la sua attività in gran parte utilizzando i propri soldi.

Come leggere un conto economico

Il tuo conto economico ti dice quanti soldi ha speso la tua azienda e quanto ha guadagnato in un periodo di rendicontazione finanziaria. Ciò ti consente di calcolare il tuo profitto netto, la linea di fondo.

Il motivo per cui si chiama linea di fondo è perché l'utile netto è in fondo al conto economico. Mentre lavori Scendendo nel conto economico, sempre più spese vengono applicate alle tue entrate, il che significa che la tua voce di reddito diventa sempre più specifica.

Esempio di conto

economico

Parti di un conto economico

I

ricavi delle vendite, la linea superiore, sono tutti i soldi che sono entrati nell'azienda durante il mese, prima di prendere in considerazione qualsiasi spesa.

Il costo delle merci vendute (COGS) è il denaro che Erin ha speso per guadagnare i suoi ricavi dalle vendite. Per un'attività di vendita al dettaglio come Erin's, questo è in genere il costo all'ingrosso dei prodotti.

L'utile lordo è il reddito di Erin, dopo aver sottratto il COGS, ma senza tenere conto delle spese generali.

Le spese generali includono i soldi che Erin deve spendere su base mensile per mantenere la sua attività in funzione e fare vendite. Alcuni di questi, come l'affitto, saranno gli stessi mese per mese. Altri, come le utenze e le forniture per ufficio, possono fluttuare.

L'utile operativo (o EBITDA (spese prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento) è pari all'importo totale che Erin porta a casa dopo aver sottratto le spese dalle sue entrate, ma prima di prendere in considerazione eventuali imposte o interessi sul debito che deve pagare.

L'onere per l'imposta sul reddito è il costo dell'imposta sul reddito stimata pagata o dovuta per il periodo di riferimento. Insieme ai pagamenti degli interessi (che Erin non ha), questo fa parte dell'IT in EBITDA.

L'utile netto è l'importo totale che l'azienda ha guadagnato, dopo aver preso in considerazione tutte le spese, comprese le tasse e gli interessi.

Ulteriori letture: Utile lordo vs. utile netto: capire la redditività

Analisi di un conto economico con indici finanziari

Ci sono tre indici finanziari chiave che puoi utilizzare per analizzare il tuo conto economico. Tutti calcolano margini di profitto diversi, ovvero il rapporto tra entrate e spese.

1. Margine di profitto lordo

Il tuo margine di profitto lordo è quanti soldi guadagna la tua azienda per ogni dollaro guadagnato, tenendo conto solo del COGS. Puoi aumentare questo margine abbassando il COGS, risparmiando denaro sul costo all'ingrosso di beni e servizi, o aumentando i prezzi...

Per calcolare il margine di profitto lordo, utilizzare questa formula:

Margine di profitto lordo = (Ricavi delle vendite - COGS) / Ricavi delle vendite

Utilizzando l'esempio sopra, otteniamo:

Margine di profitto lordo = (9,000 – 4,000) / 9,000 = 0,55, o 55%

Il margine di profitto lordo di Erin è del 55%, il che significa che trattiene $ 0,55 di ogni dollaro guadagnato come profitto lordo.

2. Margine di profitto operativo

Il margine di profitto operativo è simile al margine di profitto lordo, ma tenendo conto delle spese generali anche in considerazione. È possibile aumentare questo margine di profitto aumentando i prezzi, abbassando il COGS o riducendo le spese operative e le spese generali.

Per calcolare il margine di profitto operativo, utilizzare questa formula:

Margine di profitto operativo = Utile operativo (EBITDA) / Ricavi di vendita

Per Erin, che assomiglia a questo:

Margine di profitto operativo = 2.750 / 9.000 = 0,31, o 31%

Quindi, per ogni dollaro che guadagna, Erin porta a casa $ 0,31, dopo aver preso in considerazione l'EBITDA.

In genere, è il margine di profitto operativo su cui ti concentrerai per guadagnare di più. Gli interessi e le spese fiscali di solito non sono qualcosa che puoi controllare. Dopotutto, il Congresso stabilisce le aliquote fiscali e i tassi di interesse sono fissati dagli istituti di credito. Ma l'EBITDA è determinato dalle tue operazioni quotidiane, quindi il tuo margine di profitto operativo è il rapporto su cui hai il massimo controllo.

3. Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto è il rapporto tra i tuoi profitti e i tuoi ricavi di vendita; è l'importo totale che conservi dopo aver preso in considerazione ogni spesa.

Calcoli il tuo margine di profitto netto in questo modo:

Margine di profitto netto = Reddito netto / Ricavi di vendita

Per Erin, che assomiglia a questo:

Margine di profitto netto = 1.850 / 9.000 = 0,21, o 21%

Quindi, per ogni dollaro che guadagna, Erin porta a casa $ 0,21.

Come leggere un rendiconto finanziario

Non tutte le piccole imprese utilizzano i rendiconti finanziari. Ma se si utilizza il metodo della contabilità per competenza, un rendiconto finanziario è essenziale per misurare la propria salute finanziaria.

Con il metodo della competenza, le spese e le entrate vengono registrate nei libri contabili quando vengono sostenute, non quando il denaro passa effettivamente di mano. Ad esempio, potresti effettuare un ordine di $ 1.000 a un fornitore; In tal caso, lo registreresti immediatamente come $ 1.000 Spese: anche se invierai denaro al fornitore solo più tardi, dopo aver ricevuto una fattura.

Allo stesso modo, puoi fatturare a un cliente $ 1.000 e registrarlo come $ 1.000 di crediti, un bene. Ma in realtà non hai ancora i soldi a portata di mano, quindi, se dovessi provare a usarli per un acquisto di $ 1.000, i soldi non ci sarebbero.

Un rendiconto finanziario storna quelle transazioni in cui non hai effettivamente contanti a portata di mano, in modo da avere un'idea reale di quanto denaro devi lavorare durante un periodo di tempo.

Esempio di rendiconto

finanziario

Parti di un rendiconto finanziario

Tieni presente che i numeri tra parentesi sono sottrazioni di contanti: puoi leggerli come numeri negativi. I numeri senza parentesi sono addizioni.

La liquidità, all'inizio del periodo, è la liquidità che Suraya aveva a disposizione all'inizio del mese.

il suo reddito totale per il mese. Una parte o la totalità di tale reddito può essere sottratta nel rendiconto finanziario, a seconda di quanto è in crediti (non pagati) o in banca (pagati).

Aggiunte alle spese di inversione in contanti elencate nei libri contabili, ma non ancora pagate. Ad esempio, i $ 500 in contabilità fornitori sono soldi che Suraya deve, ma non ha pagato. E l'ammortamento di $ 200 è simbolico, per gli acquisti contabili: ha già pagato quei $ 200 come parte del costo totale del bene che sta ammortizzando.

Le sottrazioni dal contante stornano tutte le transazioni registrate come ricavi per il mese, ma non effettivamente ricevute. In questo caso, si tratta di $ 1,000 di crediti.

La liquidità netta di Suraya derivante dalle attività operative è di 700 dollari, il che significa che 700 dollari in contanti sono entrati nella sua attività durante il mese.

Flusso di cassa da attività di investimento Copre beni come immobili, attrezzature o titoli. Suraya ha comprato una macchina da cucire da $ 500 questo mese, un investimento. Questo è registrato nei libri contabili come un aumento di $ 500 sul suo conto dell'attrezzatura. Tuttavia, ha speso $ 500 in contanti per ottenerlo, il che significa che il costo totale deve essere sottratto.

Il flusso di cassa derivante dalle attività di finanziamento elenca il denaro guadagnato riscuotendo interessi su prestiti, credito e altri debiti. Può anche includere prelievi o contributi di capitale aggiuntivi da parte dell'imprenditore.

Il flusso di cassa per il mese terminato il 31 marzo 2020 è di $ 200. Questo è il flusso di cassa totale di Suraya dalle operazioni ($ 700) meno il denaro che ha speso per le attrezzature ($ 500). In totale, questo mese ha avuto $ 200 in contanti nella sua attività.

La liquidità alla fine del periodo è di $ 2.200, l'importo iniziale in contanti, più il denaro guadagnato questo mese.

Analisi di un rendiconto finanziario con indici finanziari

Gli indici finanziari per il flusso di cassa possono dirti quanti soldi hai a disposizione per coprire il debito, nonché quanto del tuo reddito hai guadagnato durante il mese è stato sotto forma di contanti. Ecco tre formule per aiutarti a farlo.

1. Attuale rapporto di copertura della responsabilità civile

L'attuale rapporto di copertura della responsabilità civile indica la quantità di flusso di cassa disponibile per un determinato periodo rispetto alla quantità di debito che è necessario pagare nel prossimo futuro, in genere entro un anno.

Per utilizzare questa formula, è necessario calcolare la passività media corrente. La tua responsabilità attuale può cambiare di mese in mese man mano che paghi il principio di un debito; Il calcolo di una media ne tiene conto, in modo da poter ottenere una cifra approssimativa.

Fallo prendendo tutte le tue passività correnti all'inizio di un periodo contabile, tutte le tue passività correnti alla fine di un periodo, sommandole e dividendole per 2.

Supponiamo che il bilancio di Suraya mostri passività correnti totali di $ 1.000 all'inizio di marzo e $ 900 alla fine.

(1.000 + 900) / 2 = 950

Quindi, la sua passività media attuale è di $ 950.

Ecco la formula per calcolare il tuo attuale rapporto medio di responsabilità:

Rapporto di passività medio attuale =

Liquidità netta da attività operative / Passività correnti medie

Per Suraya, sarebbe simile a questo:

Rapporto

di passività medio attuale = 200 / 950 = 0,21, o 21%

Un attuale rapporto di copertura della responsabilità civile inferiore a 1:1 mostra che l'azienda non sta generando abbastanza liquidità per pagare i suoi obblighi immediati... In questo caso, l'attività di Suraya ha margini di miglioramento.

numero arabo. Analogamente

all'attuale rapporto di copertura delle responsabilità, il rapporto di copertura del flusso di cassa misura la capacità di Paga il debito con contanti. Tuttavia, questo rapporto tiene conto di tutto il debito, sia a lungo che a breve termine.

È importante per coinvolgere investitori, ottenere un prestito o vendere la tua azienda: un buon rapporto di copertura del flusso di cassa dimostra che la tua azienda è finanziariamente sana e in grado di coprire i propri debiti.

La copertura del flusso di cassa viene calcolata su larga scala, annualmente, piuttosto che mensilmente. Quindi, Suraya avrebbe sommato il flusso di cassa operativo da tutti i suoi rendiconti finanziari mensili per l'anno al fine di ottenere il suo flusso di cassa annuale.

Per semplicità, diremo che il flusso di cassa di Suraya dalle operazioni era esattamente di $ 700 ogni mese. Quindi il suo flusso di cassa totale per l'anno è di $ 8.400.

La formula è simile a questa:

Rapporto di copertura del flusso di cassa = Flusso di cassa netto dalle operazioni / Debito totale

Diciamo che, oltre a $ 1.200 di debito della carta di credito, Suraya ha $ 5.000 rimasti su un prestito che ha contratto per iniziare il suo Azienda. Si tratta di un debito totale di 6.200 dollari.

Per lei, l'equazione sarebbe:

8.400 / 6.200 = 1,35

In generale, gli esperti raccomandano di mantenere il rapporto di copertura del flusso di cassa al di sopra di 1,0 per attirare gli investitori.

3. Rapporto di margine del flusso di cassa

Il rapporto di margine del flusso di cassa indica la quantità di denaro guadagnata per ogni dollaro di vendite per un periodo di riferimento.

Il rapporto di margine del flusso di cassa viene calcolato con questa formula:

Margine del flusso di cassa = Liquidità netta da attività operative / Vendite nette

Supponiamo che Suraya abbia realizzato vendite nette di $ 1.200 per il mese di marzo. Il suo rapporto di margine del flusso di cassa sarebbe simile a questo:

700 / 1.200 = 0,58, o 58%.

Quindi, per ogni dollaro guadagnato da Suraya in ricavi di vendita nel mese di marzo, ha ottenuto $ 0,58 in contanti.

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Ulteriori letture: Rendiconti finanziari 101

Questo post deve essere utilizzato per A scopo puramente informativo e non costituisce consulenza legale, commerciale o fiscale. Ogni persona dovrebbe consultare il proprio avvocato, consulente aziendale o consulente fiscale in relazione alle questioni a cui si fa riferimento in questo post. Bench non si assume alcuna responsabilità per le azioni intraprese facendo affidamento sulle informazioni qui contenute.